Société de gestion
MIMCO Asset Management S.A.S. (MIMCO AM) - Agrément AMF n° GP-21000018
Emetteur
MIMCO Green Value
Forme juridique
Société par actions simplifiée à capital variable
Domicile et juridiction du fonds
France
Taille cible des engagements
La Société de gestion vise un montant total des Engagements de 40.000.000,00 Euros
Date de lancement
08/03/2022
Clôture des souscriptions
31/03/2024
Prix de souscription
Montant le plus élevé entre (i) la valeur nominale augmentée de la prime d’émission et (ii) la valeur liquidative suivant la souscription, majoré d’une éventuelle Prime d’égalisation (voir Document d'Information)
Classe d'action - Code ISIN
Classe S – FR0014007XK0
Classe A – FR0014007XL8
Classe I – FR0014007XJ2
Durée de blocage
12 mois
Objectif de distribution
In-fine
Minimum de souscription
S – 250.000 EUR
A – 250.000 EUR
I – 5.000.000 EUR
Date de prise d'effet
Entrée en jouissance + 90 jours
Banque dépositaire / Teneur de registre
ODDO BHF France
Commissaire aux comptes
Grant Thornton France
Frais de souscription
0%
Frais de rachat anticipé
6% après 12 mois puis dégressif jusqu’à 1% après 36 mois (voir conditions Document d'Information)
Commission de gestion
Parts A et S : 0,60 % de l’Actif Brut du fonds
Parts I : 0,20 % de l’Actif Brut du fonds
Objectif de surperformance (voir détails à l’Article 10.11 du Document d'Information)
Parts S : surperformance de 80% de la fraction de TRI excédant le seuil de 7%
Parts A : surperformance de 70% de la fraction de TRI excédant le seuil de 7%
Parts I : surperformance de 80% de la fraction de TRI excédant le seuil de 7%
La SAS
Société par actions simplifiée à capital variable
Siège social : 87 Boulevard Haussmann – 75008 Paris
La société de gestion AIFM
MIMCO ASSET MANAGEMENT
Agrément n° GP–21000018 délivré par l'AMF
Agréée au titre de la directive AIFM
RCS Paris : 898 003 124
Siège social : 87 Boulevard Haussmann – 75008 Paris
Tél. : +33 1 44 70 04 36
E-mail : [email protected]
La banque dépositaire / Le teneur de registre
Oddo BHF SCA
12 Boulevard de la Madeleine - 75009 Paris
Tel : +33 1 44 51 85 00
Le commissaire aux comptes
Grant Thornton France
29 rue du Pont - 92200 Neuilly-Sur Seine
Tel : +33 1 41 25 85 85
Risque de perte en capital
La Société n’offre aucune garantie de protection en capital, la Valeur Liquidative peut donc être inférieure au Prix de Souscription. L’investisseur est averti que son capital n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement et ce même s’il conserve ses Actions durant toute la durée de placement recommandée. Les Associés ne devront pas réaliser un investissement dans la Société s’ils ne sont pas en mesure de supporter les conséquences financières d’une telle perte.
Risque lié à la gestion discrétionnaire
La Société de Gestion va gérer discrétionnairement la Société selon les conditions prévues dans les Statuts et dans le respect du présent Document d’Information et notamment de la stratégie d’investissement. En tout état de cause, la Société de Gestion devra agir conformément à l’intérêt social de la Société et à l’intérêt commun des Associés. Le mode de gestion discrétionnaire repose sur l’appréciation par la Société de Gestion des qualités d’investissements complexes, sur la sélection d’actifs immobiliers spécifiques et sur l’anticipation de l’évolution des marchés immobiliers. Toutefois, il existe un risque que cette appréciation soit démentie par la performance des investissements et que la Société ne soit pas investie à tout moment sur les marchés ou les immeubles les plus performants. La Valeur Liquidative de la Société pourrait en être affectée négativement. De même, la performance de la Société peut être inférieure à l’objectif de gestion.
Risques liés au marché immobilier
Les investissements réalisés par la Société seront soumis aux risques inhérents à la détention et à la gestion d’Actifs Immobiliers, et notamment à ceux liés à la possibilité de revente des Actifs Immobiliers et aux risques de dépréciation des Actifs Immobiliers : tous ces risques sont susceptibles de se traduire par une baisse de la Valeur Liquidative. La valeur des Actifs Immobiliers détenus par la Société est liée à l’évolution des marchés immobiliers. Dans ce cadre, la performance et l’évolution du capital investi sont exposées au risque lié à l’évolution de cette classe d’actifs. De très nombreux facteurs (liés de façon générale à l’économie ou plus particulièrement au marché immobilier) peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des Actifs Immobiliers détenus par la Société et par voie de conséquence sur sa Valeur Liquidative. Aucune assurance ne peut donc être donnée quant à la performance des Actifs Immobiliers détenus par la Société.
Risque de liquidité
L'attention des Investisseurs Autorisés est attirée sur le fait que leur investissement dans la Société n'est pas liquide. En effet, la Société est soumise à un risque de liquidité via son exposition majoritaire à des Actifs Immobiliers dont le délai de revente est dépendant de la situation des marchés immobiliers.
Risques spécifiques liés aux opérations de développement
La Société pourra également engager ou sera indirectement exposée à des opérations de développement (contrats de promotion immobilière, acquisitions en l’état futur d’achèvement, contrats de maîtrise d’ouvrage déléguée) qui seront susceptibles de l’exposer aux risques suivants : (i) risques liés à la construction en qualité de maître d’ouvrage ; (ii) risques de défaillance du promoteur, maître d’oeuvre, entreprises générales et de tous corps d'états ; et (iii) risques de perception différée dans le temps à compter de l’achèvement de la construction de l’immeuble et de sa location. La Société supportera en conséquence directement ou indirectement les risques locatifs normalement associés à de tels actifs.
Risques liés à l’endettement et à l’effet de levier
La Société, directement ou indirectement par l'intermédiaire des Sociétés Cibles, pourra avoir recours à l’endettement pour le financement de ses investissements, dans les conditions indiquées ci-dessus. Dans ces conditions, les fluctuations du marché immobilier peuvent réduire de façon importante la capacité de remboursement de la dette. Le recours à l’endettement permet à la Société de procéder à des investissements immobiliers pour des montants supérieurs à ceux de sa collecte et d’accroître le rendement sur fonds propres. Par ailleurs, les fluctuations du marché du crédit peuvent également réduire les sources de financement et augmenter de façon sensible le coût de ce financement. Le recours à l’endettement expose la Société principalement au risque d’une évolution défavorable des taux d’intérêt en cas de souscription d’un emprunt à taux variable et aux risques liés à une augmentation générale des taux. L’effet de levier, s’il a pour effet d’augmenter la capacité d’investissement de la Société, constitue également un risque que les pertes soient amplifiées par rapport à un investissement sans levier et peut ainsi entraîner une baisse de la Valeur Liquidative de la Société.
Risques liés à l’engagement sur des instruments financiers à terme
Le recours aux instruments financiers à terme permettra à la Société de couvrir partiellement ou totalement son exposition aux risques de taux d'intérêt et de change, mais pourra également induire un risque de contrepartie en cas de défaillance de son cocontractant et ainsi entraîner un risque de baisse de la Valeur Liquidative plus significative et rapide que celle des actifs sur lesquels la Société est investie. Par ailleurs, ces instruments financiers à terme sont évalués à leur valeur de marché trimestriellement a minima. Il se peut que la valeur de marché soit négative et affecte négativement la Valeur Liquidative.
Risque de taux
Un risque lié à l’évolution des taux d’intérêt peut être impliqué par certains investissements. Le risque de taux est le risque de dépréciation des instruments de taux (long et/ou court terme et fixe et/ou variable) découlant de la variation des taux d’intérêt. À titre d’exemple, le prix d’une obligation à taux fixe tend à baisser en cas de hausse des taux d’intérêt.
Risque de change
La Société a principalement vocation à investir dans la zone euro. Il peut être investi dans des instruments non libellés en euro. Le risque de change correspond au risque de perte en capital lorsqu'un investissement est libellé dans une devise autre que l’euro et que celle-ci se déprécie sur le marché des changes.
Risques liés à la valorisation des Sociétés Cibles
La Valeur Liquidative des Actions de la Société pourrait ne pas refléter la valeur exacte de son portefeuille compte-tenu notamment du fait que les méthodes d’évaluation utilisées dépendent, en partie, des données chiffrées fournies par les Sociétés Cibles que la Société de Gestion ne sera pas toujours en mesure de vérifier. Il n’existe aucune garantie que le produit final de cession d’un investissement reflète la valorisation qui en a été faite au sein des valorisations périodiques mises à la disposition des Associés.
Risque de durabilité
Le Règlement SFDR régit les exigences de transparence relatives à l'intégration des risques liés au développement durable dans les décisions d'investissement, la prise en compte des effets négatifs sur le développement durable et la publication d'informations ESG, ainsi que la publication d'informations relatives au développement durable. Les risques de durabilité peuvent avoir un impact sur les rendements à long terme ajustés en fonction des risques pour les investisseurs.
Risque inhérent à l’absence de comptes historiques de la Société
La Société ayant été immatriculée récemment, celle-ci n’a pas de comptes historiques. Elle n’a à ce jour réalisé aucun investissement et n’est donc pas en mesure de s’engager sur des données chiffrées prévisionnelles et sur sa capacité à générer des résultats. Les Associés doivent se fier exclusivement au jugement et aux efforts de la Société de Gestion qui contrôlera et gérera l’ensemble des opérations, des investissements et la stratégie de la Société. Avant toute souscription, le souscripteur doit s’assurer que son profil, sa situation financière et ses objectifs sont en adéquation avec le produit et consulter le Document d’Information. Ce document est disponible auprès de MIMCO AM, 87 Boulevard Haussmann 75008 Paris. La valeur des investissements dans les actions de MIMCO GREEN VALUE est susceptible par nature de varier à la hausse comme à la baisse, notamment en fonction des objectifs ou des stratégies d’investissement de MIMCO GREEN VALUE et des conditions économiques et de marché. L’investissement dans MIMCO GREEN VALUE peut induire un risque en perte de capital. Compte tenu des risques économiques et de marché, aucune garantie ne peut être par ailleurs donnée quant à la réalisation par MIMCO GREEN VALUE de ses objectifs d’investissement.
